Hvis du leter etter en måte å investere pengene dine og generere en skattefri inntektsstrøm, bør du vurdere å kjøpe kommunale obligasjoner. Også kalt "munis" for kort, kommunale obligasjoner er gjeldsforpliktelser utstedt av en stat, kommune eller et fylke for å finansiere sine kapitalutgifter, for eksempel bygging av motorveier, skoler, sykehus og andre prosjekter for det offentlige.
Ved å kjøpe en kommunal obligasjon låner du ut penger til en statlig eller lokal myndighet (for å sponse visse prosjekter ), som igjen lover å betale et bestemt beløp av renter hvert år eller hver sjette måned, og returnere rektoren til deg på en bestemt Dato.
Det er to store fordeler med å kjøpe kommunale obligasjoner. For det første er interessen du tjener fra dine kommunale verdipapirer unntatt fra føderal inntektsskatt og i noen tilfeller statlig eller lokal inntektsskatt - avhengig av om du er bosatt i staten som har utstedt obligasjonen. For det andre er sjansene dine for å tape veldig slanke. Selv om kommunale konkurser og mislighold kan og forekomme, har de vært relativt sjeldne sammenlignet med hva som oppnås i obligasjonsmarkedet. Her er de forskjellige typene kommunale obligasjoner.
8 typer kommunale obligasjoner
1. Generelle obligasjonsobligasjoner
Disse kommunale obligasjonene er utstedt av statlige enheter, men støttes ikke av inntekter fra prosjektet de er vant til å sponse, for eksempel en bomvei. Mens noen generelle forpliktelsesobligasjoner skal betales fra generelle fond, støttes andre av dedikerte skatter på eiendom. De tidligere typene bindinger blir ofte referert til som "støttet av full tro og kreditt" fra den statlige enheten. "Generell forpliktelse" betyr i mange tilfeller at utstederen har ubegrenset myndighet til å skattlegge innbyggere til å betale obligasjonseiere, det er tilfeller der den statlige enheten har begrenset eller ingen skattemyndighet.
2. Inntektsobligasjoner
Dette er kommunale obligasjoner som utbetalinger av både hovedstol og renter er sikret av inntekter generert av den statlige enheten (vanligvis fra prosjektet sponset av obligasjonseieren) eller av skatter som salg eller drivstoffskatt. I et tilfelle der en kommune utsteder bindinger som en ledningsproblematikk, er imidlertid en tredjepart ansvarlig for å betale både renter og hovedstol. Bortsett fra offentlige enheter, ideelle organisasjoner og private selskaper utsteder også omsetningsobligasjoner.
3. Skattepliktige kommunale obligasjoner
Som navnet tilsier, er inntektene som genereres fra denne typen kommunale obligasjoner ikke skattefri. Kommunale obligasjoner er skattepliktige når prosjektene sponset av obligasjonseiere ikke gir betydelig fordel for allmennheten. Obligasjoner utstedt for å finansiere prosjekter som stadioner, renovering av regjeringskontorer og investordrevet bolig er få eksempler på avgiftspliktige kommunale obligasjoner.
4. Nullkupongobligasjoner
Nullkupong kommunale obligasjoner utstedes til en original utstedelsesrabatt, med både hovedstol og påløpte renter betalt bare ved forfall. Med andre ord, kjøpere av kommunale obligasjoner vil ikke få utbetalt renter årlig eller halvårlig; de får sine samlede akkumulerte interesser sammen med hovedstolen på slutten av løpetiden. Årlige renterapporter er imidlertid vanligvis tilgjengelige for å oppdatere obligasjonseiere om deres investering og inntekt.
5. Diskonteringsobligasjoner
En markedsrabattobligasjon er en kommunal obligasjon som kjøpes for mindre enn verdien av det i annenhåndsmarkedet. Obligasjoner kan selges med rabatt av forskjellige grunner. Disse inkluderer endringer i markedsforhold, endring i utstederens kredittrating, endrede renter eller andre hendelser som påvirker utstederen.
6. Forsikrede obligasjoner
Som navnet tilsier, er forsikrede obligasjoner kommunale obligasjoner som er forsikret etter forsikringer skrevet av kommersielle forsikringsselskaper. I tilfelle utsteder misligholder, vil forsikringsselskapet betale både hovedstol og renter til obligasjonseiere. Innen kredittverdigheten til både utsteder og forsikringsselskap, før du kjøper et forsikret obligasjon. Selv om utsteder misligholder, vil du fortsatt ikke få investeringen tilbake hvis forsikringsselskapet også er økonomisk ustabil.
7. Obligasjoner til obligasjonslån (ETM)
Kommunale obligasjoner sies å være "fremskyndet til forfall" når inntektene fra en refunderende emisjon blir deponert for investering i et beløp som er tilstrekkelig til å betale hovedstolen og renter på emisjonen som blir tilbakebetalt. Imidlertid kan forsikringsselskapet i noen tilfeller uttrykkelig forbeholde seg retten til å utøve et tidlig anløp av obligasjoner som har blitt fremhevet til forfall. Vanligvis blir ETM-obligasjoner fanget opp i statskassen, der de anses som relativt sikre.
8. Husobligasjoner
Husobligasjoner er spesielle verdipapirer støttet av pantelån og lån. Disse obligasjonene kan til enhver tid kalles fra tilbakebetaling av hovedstol på den underliggende pantelånet til boligmyndigheten. Imidlertid gjenspeiles de ikke som en del av en tradisjonell "samtaleplan".