Modul 13 -: Business goodwill kan defineres som den delen av verdien av en virksomhet utover verdien av de materielle eiendelene til den virksomheten. Det er med andre ord sentrale immaterielle eiendeler som representerer den delen av virksomheten som ikke kan tilskrives andre forretningsfordeler, for eksempel et gjenkjennelig selskap eller produktnavn, sterkt omdømme eller langsiktige forhold til kunder og leverandører. Så når en kjøper betaler mer enn netto bokført verdi av et selskap, betaler han vanligvis for goodwill.
Goodwill-verdi skal ikke forveksles med verdi av fortsatt drift, som er forventningen om at en virksomhet vil fortsette å operere godt i tråd med dets hensikt, i motsetning til å bli avviklet. Med andre ord, den virkelige verdien av en virksomhet er dens verdi for å kunne være i drift og sannsynligvis fortsette å trives.
Eksempler på goodwill-poster inkluderer følgende:
- Fantomeiendommer
- Lokal økonomi
- Bransjeforhold
- Skreddersydd fabrikk
- Lojal kundebase
- Ledelsens kompetanse
- Leverandørliste
- Rykte
- lisenser
- E-postlister
- Royalty avtaler
- Forretningshemmeligheter
- Lav ansattes omsetning
- Dyktige ansatte
- Erfarne designmedarbeidere
- Lavkonjunkturindustri
- Leveringssystemer
- Voksende næring
- backlog
- Datadatabaser og design
- Reklamemateriell og kampanjer
- plassering
- Navnegjenkjenning
- varemerker
- Systemer og prosedyrer
- Proprietære design
- Vet hvordan
- Regjeringsprogrammer
- Franchise
- Opplæringsprosedyrer
- Kredittfiler
- distributorships
- Ingeniørtegninger
- Nettsteder og domenenavn
- patenter
- Gunstig finansiering
- kontrakter
- opphavsrett
Mye av verdien av en virksomhet kan ikke finnes i dens harde eiendeler, men i de immaterielle eiendelene som kommer under goodwill. Dette forklarer hvorfor en virksomhet kan selge for hele $ 5 millioner når de materielle eiendelene bare utgjør 1 million dollar.
Goodwill kan ikke bagatelliseres i noen oppkjøpsavtale. Men mesteparten av tiden mener kjøperen feilaktig at den anmodede prisen som selgeren har satt, er en vilkårlig figur. Likevel vet selgeren best om goodwillverdien til sin virksomhet.
Anta for eksempel at du vil kjøpe en restaurant fra eieren, som selger virksomheten fordi han vil trekke seg og ikke har barn eller pårørende som er interessert i å fortsette med den. Restauranten har vært i drift i nærmere 20 år, og det går fremdeles veldig bra. Og eieren har satt en pris på $ 60 000, men de materielle eiendelene til restaurantene har en samlet verdi på bare $ 15 000.
Hvordan vil du se prisantydning i den beskrevne situasjonen ? Vil du treffe taket fordi du anser det som latterlig, med tanke på at de materielle eiendelene er verdt bare 15 000 dollar? Eller vil du akseptere at goodwillverdien på 45 000 dollar er helt bra ?
Vel, for det meste er slike avtaler åpne for forhandlinger. Og om goodwillverdien er for mye eller ikke, vil være underlagt kjøperens forklaring på hva som går inn i restaurantens goodwillverdi. Du må imidlertid forstå at det må betales en goodwillverdi.
Husk at denne virksomheten har vært i drift i nærmere 20 gode år. I løpet av årene har eieren investert mye tid, krefter og penger på å bygge sitt rykte og tiltrekke kunder. Han har bygget en enorm base av lojale kunder. Han har gjort så mye reklame at virksomheten fortsatt vil fortsette å trives selv om det ikke blir gjort mer reklame. Han har etablert et sterkt forhold til visse leverandører. Han har utviklet unike oppskrifter som har hjulpet restauranten til å skille seg ut fra konkurransen. Han har trent sine ansatte og hjulpet dem med å finpusse ferdighetene sine opp gjennom årene. Kort sagt, han har lagt så mye inn i virksomheten at det er lite igjen å gjøre av deg som kjøper.
Så virksomheten er virkelig verdt mye mer enn de materielle eiendelene. Se for deg å kjøpe restauranten uten navn, omdømme, kundeliste, unike oppskrifter og andre immaterielle eiendeler. Ville restauranten ha samme verdi som den ville med navnet inkludert? Ville det ha samme verdi uten sine unike oppskrifter og kunder ? Svaret er nei! Disse immaterielle eiendelene kan ikke erstattes enkelt.
Den totale verdien av en virksomhet bestemmes av tilgjengelig kontantstrøm og risikoen forbundet med å få den. Ja. Men de immaterielle aspektene ved virksomheten betyr også. Men de fleste kjøpere har en tendens til å evaluere en virksomhet kun basert på kontantstrøm og eiendeler.
Imidlertid er det tider hvor en bedriftseier vil sette en goodwillpris som er langt mer enn goodwillverdien til virksomheten. Den eneste måten å unngå å betale overflødig goodwillkostnad på er å granske hver gjenstand som selgeren har deltatt i mens han kom med goodwillverdien. Hvis det er for høyt, kan du forhandle.